Was ist eine DEX-Börse?

Der Name dieser Art von Handelsplattform steht wörtlich für dezentralen Austausch. DEX ist ein Netzwerk, das direkte Transaktionen zwischen Käufer und Verkäufer ermöglicht. Aus diesem Grund:

• Der Handel ist ohne Verifizierung möglich, da digitale Vermögenswerte direkt zwischen Wallets übertragen werden. Der Algorithmus, der als Makler fungiert, hat möglicherweise keine Informationen über die Gegenparteien.
• Die Nutzer, die auf solchen Plattformen wie Bitcoin Fast Profit handeln, laufen nicht Gefahr, ihre Ersparnisse durch Hackerangriffe oder Sperrungen zu verlieren. Unbefugter Zugriff auf persönliche Wallets und betrügerische Machenschaften sind auch auf DEX anzutreffen, aber zumindest muss ein Händler nicht befürchten, dass seine Einzahlung aufgrund unbegründeter Anschuldigungen der Verwaltung oder des Konkurses des gesamten Projekts eingefroren wird.
• Für staatliche Behörden ist es schwieriger, gegen Kryptowährungsbörsen Die Verbreitung digitaler Vermögenswerte wird in einigen Staaten nicht eindeutig geklärt. Eine zentralisierte Börse kann von den Behörden verboten und ihre Konten können gesperrt werden. Es ist fast unmöglich, den Zugang zum Handel auf DEX zu beschränken.

Merkmale und Unterschiede zu zentralisierten Börsen

Die ersten Kryptowährungsplattformen funktionierten nach dem Prinzip einer Drehscheibe, über die alle Geschäfte abgewickelt wurden. Die Händler richteten ein Konto ein, zahlten Geld auf ein Konto ein und erteilten Aufträge in einem einzigen Orderbuch. Zum Zeitpunkt der Transaktion wurde das für die Transaktion verwendete Fiat- oder Digitalgeld in den Wallets der Börse selbst gespeichert.

Transaktionen auf DEX werden anders abgewickelt. Die Nutzer geben der Handelsplattform keine Münzen, sondern Schlüssel, die den Zugang zur Brieftasche ermöglichen. Transaktionen werden durch intelligente Verträge bestätigt, ohne dass der Makler selbst dazwischengeschaltet ist. Die Händler handeln miteinander, und das automatisierte Protokoll stellt nur sicher, dass der Handel in gutem Glauben ausgeführt wird.

Technologie

Mit der Weiterentwicklung der Software haben die dezentralen Börsen nach und nach neue Handelsgrundsätze übernommen. Die ersten DeFi-Börsen waren On-Chain-Börsen, bei denen alle Aufträge als einzelne Smart Contracts erteilt wurden. Jeder Handel wurde über eine Master-Blockchain (z. B. Ethereum) abgewickelt, und das Netzwerk suchte nach Gegenparteien und blockierte deren Garantiegebühren.

DEX der zweiten Generation arbeitet mit einem AMM-System. Das Netzwerk hilft einem Händler, einen bestehenden Liquiditätspool für ein ausgewähltes Handelspaar zu finden und einen Handel sofort auszuführen. Dies erhöht die Geschwindigkeit der Auftragsabwicklung und ermöglicht es der Plattform, im Voraus Betriebskapital von Investoren zu beschaffen. Diese Protokolle sind größtenteils mit dem ERC-20-Standard kompatibel, so dass Handelspaare mit ETH, DAI, USDT die gängigsten Vermögenswerte an dezentralen Börsen sind.

Die dezentralen Börsen lassen sich heute in vier Hauptkategorien einteilen:

1. Auftragsbuchgestützte Plattformen. Der Handel auf solchen Plattformen ähnelt zentralen Börsen. Alle Aufträge der Nutzer werden in einem einzigen Tumbler konsolidiert, und ein automatisiertes Protokoll sorgt für die Abwicklung der Aufträge. Beispiele für solche Börsen sind Waves, Bisq und Binance DEX.
2. AMM-Plattformen. Jeder Inhaber von digitalen Vermögenswerten kann diese in das Netzwerk übertragen, um Transaktionen durchzuführen. Dadurch wird ein intelligenter Vertrag erstellt, der in ein Register eingetragen wird. Wenn eine neue Umtauschanfrage erscheint, wird sie mit den vorhandenen Datensätzen abgeglichen und ausgeführt, wenn es eine Übereinstimmung in Bezug auf Volumen und Richtung gibt. Beispiele sind Uniswap und SushiSwap.
3. Sie kombinieren zentrale Marktplätze und DeFi und ermöglichen den Nutzern, über diese Netze zu handeln, in denen nun Gegenaufträge zu besseren Bedingungen verfügbar sind.
4. Dezentrale Kreditvergabedienste. Ermöglichen Sie Ihren Kunden, digitale Vermögenswerte zu verleihen oder zu beleihen. Kann beim Handel mit Kryptowährungen verwendet werden, um mit Zinsänderungen bei ausgewählten Kryptowährungen Geld zu verdienen. Beispiele sind Aave, Compound.

Das Risiko des Verlustes von Ersparnissen aufgrund von unbefugten Eingriffen Dritter besteht bei allen Arten von Handelsplattformen. Die größte Bedrohung für die Nutzer zentralisierter Börsen ist das Hacking, bei dem alle Kundeneinlagen in die Hände von Hackern fallen.